Stock options performance based

Nota: Você pode encontrar muitos mais artigos sobre a propriedade dos empregados e o desempenho corporativo no título da seção de artigos Conceitos de propriedade e pesquisa em nossa página inicial. Quase todas as opções de ações emitidas sob planos de opções de ações de base ampla são opções de ações não qualificadas (NSOs) ou opções de ações de incentivo (ISOs). Estes planos se qualificam para a contabilidade de preço fixo, para que eles não aparecem na declaração de renda da empresa no momento em que são concedidos. No entanto, alguns planos executivos usam opções baseadas em desempenho. Esses planos prevêem que o detentor da opção não realizará nenhum valor da opção a menos que sejam satisfeitas as condições especificadas, tais como o preço da ação excedendo um certo valor acima do preço de concessão ou a empresa superando a indústria. Os planos baseados em desempenho podem exigir contabilidade de planos variáveis, que exige que as empresas mostrem em sua demonstração de resultados um valor determinado pelo cálculo da diferença entre o preço de outorga das opções eo valor justo de mercado das ações, multiplicado pela porcentagem de opções adquiridas, ajustadas Para a despesa anterior acumulada registrada. Qualquer plano baseado no desempenho em que a data de mensuração (a primeira data em que o número de ações eo preço de exercício é conhecido) ocorre após a data da concessão desencadeia a contabilidade do plano variável. Este acerto nos ganhos desencoraja a maioria das empresas de usar pelo menos alguns tipos de opções de desempenho em um plano amplo, mesmo que se possa argumentar que os acionistas devem ser muito mais felizes com essa abordagem. Enquanto os acionistas permanecem em ignorância contábil feliz, no entanto, a abordagem fixa parece melhor. As empresas também podem estar preocupadas, no entanto, que anexar um critério de desempenho para as opções pode ser inadequado para os não executivos, porque eles têm muito pouco controle sobre ajudar as empresas a cumprir as metas. Naturalmente, eles não têm mais controle sobre se o preço das ações da empresa aumenta acima do preço da concessão, mas a superposição das condições pode fazer as opções parecerem muito incertas. Os defensores de planos baseados em desempenho contestam que o fornecimento de metas específicas pode ajudar a focalizar o interesse dos funcionários em objetivos específicos da empresa, enquanto os funcionários podem muitas vezes se beneficiar de opções simplesmente porque a indústria ou o mercado amplo funcionam bem. Os planos também podem ser mais fáceis de vender a pelo menos alguns acionistas, especialmente se eles se qualificam para a contabilidade do plano fixo. Se esses ou outros argumentos são persuasivos, vários tipos de opções de desempenho podem ser considerados. Os planos aqui descritos não são as únicas opções que as empresas podem impor a todos os tipos de critérios de desempenho e termos de opções. Seja qual for a escolha feita, no entanto, deve-se ter cuidado para que ela possa ser prontamente compreendida pelos funcionários, que tenha uma chance real de entregar valor significativo, que se encaixa com a cultura da empresa e que não causará problemas de recrutamento ou retenção. Planos que permitem o plano fixo Contas de desempenho de contabilidade No mais simples dos planos, a empresa concede opções apenas na realização de determinados objectivos específicos, tais como preço das acções ou lucros. A Boeing anunciou um plano assim há alguns anos. Desempenho Acelerado Vesting Esses planos conceder opções como de costume, e têm um calendário de vesting normal. No entanto, se os alvos especificados forem atingidos, o vesting se acelera. Por exemplo, um cronograma de aquisição de 25 por ano resultaria em 75 vesting após três anos, mas o vesting poderia ser acelerado para 100 se as metas de receita forem atendidas. Esses planos normalmente recebem contabilidade de plano fixo, desde que o cronograma de aquisição de base não exceda o cronograma de aquisição da opção normal da empresa ou, se for o único tipo de plano, o que seria razoavelmente normal na indústria. Opções de Preço Premium Estas opções são concedidas a um preço de exercício (o preço pelo qual as ações podem ser exercidas) que excede o preço atual, para que elas tenham um valor, o estoque deve aumentar pelo menos para este preço-alvo mais alto. As empresas devem, no entanto, dar aos detentores de opções o direito de exercer suas opções adquiridas, mesmo se o preço estiver abaixo do preço-alvo. Por exemplo, o preço atual na concessão pode ser 10, eo preço de exercício pode ser 15. Se as ações passam para 14 quando totalmente investido, o titular da opção teria que ser capaz de exercer a opção de comprar as 14 ações para 15. Planos que Exigem Contabilidade de Planos Variáveis ​​Opções Baseadas em Preço Com estes planos, as opções são concedidas ao preço corrente, mas o titular só concede quando as ações atingem um preço mais alto. Um plano pode prever que algumas das opções serão adquiridas a um preço, enquanto outras serão adquiridas a um preço mais alto. Opções de Desempenho-Vested Estas opções são amarradas a objetivos individuais, de grupo ou corporativos específicos. Tal como as opções de preço adquiridas, elas dependem da consecução de um objetivo, exceto que alguma outra medida que o preço das ações fornece o gatilho, como receitas, lucros ou retorno sobre o investimento. Opções indexadas Como as opções podem ter valor mesmo em uma empresa que subpreforma sua indústria, as opções indexadas prevêem que o preço-alvo ao qual as ações podem ser exercidas é indexado pelo desempenho dos pares ou do mercado em geral. Por exemplo, para as opções concedidas em 30, se o índice de preços das ações peer sobe 50, as ações poderiam ser exercidas em 45. Portanto, apenas o desempenho da empresa acima de 45 forneceria valor. Alternativamente, no entanto, se o preço da ação cair por menos do que o índice, os detentores poderiam obter valor, mesmo que o preço da ação tenha diminuído. Mantenha-se InformadoEncontro que, para as opções, a base de tempo funciona melhor. Em empresas de estágio muito precoce, as coisas mudam tão rápido que inevitavelmente os objetivos de desempenho com base em opções obter continuamente redefinir o que significa renegociar o cada vez que isso ocorre. Além disso, as opções baseadas no desempenho estão sujeitas ao que eu chamo de negociação em termos de metas, tempo, suposições, etc Eu gosto de ver os clientes tempo de emissão opções baseadas. Se não estiver funcionando, deixe-os ir. 1.3k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Esta resposta não é um substituto para aconselhamento jurídico profissional. Mais Mais Respostas abaixo. Questões relacionadas Você sabe se o Automatic oferece novas opções de ações para empregados ou RSUs Como posso avaliar a equidade na oferta de trabalho com base no número de opções de ações apenas As opções de ações de incentivo podem ser baseadas em desempenho What039s melhor: opções de ações ou RSUs Empregado Pode uma LLC emitir opções de ações para os funcionários Quanto opções de ações devo esperar como o empregado 1 Como as opções de ações funcionam para funcionários do Google Como as opções de ações afetam o empregado O que é uma RSU A que taxa Feito um trabalho agradável que estabelece a documentação que você precisa. Para opções de desempenho, concordo com Mike que eles são bastante difíceis de gerenciar para empresas em fase de arranque, pois as metas mudam regularmente e você não quer arriscar o que deveria ser um incentivo se tornando uma decepção se as métricas de desempenho não forem alcançadas. Dito isto, algumas empresas start-up significar quotperformance prêmios mais no sentido de que se a empresa ou empregado atinge algumas métricas pré-definidas, então eles são concedidos uma opção que, em seguida, vests ao longo do tempo. Este poderia ser um modelo interessante também. Mesmo que você queira verdadeiros prêmios de desempenho (onde a aquisição é impulsionada pela obtenção de métricas), como Mark menciona, tudo o que você precisa é de um plano que tenha ações autorizadas para ele. Então você precisa criar Documentos do Plano que delineiam o funcionamento básico do plano e cada participante receberia um Contrato de Subvenção que estabelece os termos específicos de sua aquisição. Coisas que você precisa pensar é se a opção vai investir com base no tempo e desempenho (ou seja, você tem que ser seus 2 anos e temos que cumprir um objetivo), ou apenas o desempenho, o que os cenários de pagamento real são (por exemplo, é o Caso eles obtêm 0 se eles don039t atingiu o alvo, ou se chegar a 80 do caminho lá, eles podem obter 80 das ações vesting Eles podem obter mais de 100 se a meta exceder etc). Observe também que, uma vez que você chegar ao ponto que você está avaliando e gastando seus prêmios (exigido para uma empresa privada, pelo menos, 2 anos antes de uma possível IPO), que os prêmios de desempenho têm tratamento diferente de prêmios baseados no tempo. I039d ser feliz para discutir mais off-line se you039d como. 553 Vistas middot Ver Upvotes middot Não há reprodução Existem basicamente três conjuntos de documentos que precisam ser escritos: Seu pool de company039s de estoque autorizado precisa ser aumentado para fornecer ações que serão criadas no exercício de opções. Isto é feito no certificado de incorporação, ou modificado por uma ação por consentimento dos acionistas. Sua empresa deve ter quotstock planquot que estabelece os termos sob os quais as opções são concedidas e podem ser exercidas, e quantas ações estão disponíveis. Cada funcionário que recebe subsídios recebe uma descrição da subvenção e um contrato de opção de compra de ações que define os termos de sua aquisição e propriedade. Esta papelada normalmente inclui uma forma que o empregado pode usar para realmente exercer opções. (Propriedade real de ações é geralmente controlado eletronicamente, mas você pode distribuir certificados de ações de papel também.) Obter um advogado experiente para escrever esses documentos. Você provavelmente quer que suas opções de empregado se qualifiquem como Opção de Ações Incentivos (ISO) para tratamento tributário, mas as opções de empregados também podem ser Opções de ações não qualificadas. Você não quer fazer algo que faz com que seus funcionários paguem imposto de renda sobre a compensação de capital que eles não podem vender. Agora, eu não sei o que você quer dizer com quotperformance-basedquot. O valor da opção já varia com base no desempenho da empresa. É provavelmente uma perda de tempo para tentar escrever uma concessão com um número variável de ações a ser determinado mais tarde como um meio de compensação variável. A melhor maneira de conseguir isso é oferecer subsídios adicionais mais tarde com base no desempenho do funcionário --- don039t pensar no prêmio de capital como uma coisa única. Ela pode ser aumentada mais tarde com subsídios de opções adicionais ou Unidades de Ações Restritas (mas o tratamento fiscal do último é diferente). As opções normalmente são adquiridas ao longo de um período de quatro ou cinco anos, assim você também pode recuperar alguns dos prêmios de funcionários com desempenho inferior por Atirando-os (ou renegociando sob a ameaça de rescisão, como foi o caso em algumas ações controversas recente por um CEO.) 549 Vistas middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por 1 pessoa Robert Heiblim. Especialista em electrónica de consumo, tecnologia e mercados Esta é parte da criação da estrutura da empresa. Quando você e sua placa criam a companhia e suas partes, a seguir uma definição para pôr de lado ações para incentives do empregado pode ser feita. Se isso for anotado nos minutos da empresa, em seguida, ações ou opções de ações podem ser dadas na maioria dos qualquer plano de incentivo do empregado. Essas coisas não são muito difíceis, mas os documentos precisam ser feitos corretamente. Obter alguns conselhos de pessoas experientes. 428 Visualizações middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por 1 pessoaA alteração nos termos de opção para acelerar a aquisição da opção não é considerada como uma nova concessão. Eu não vejo nada nos regulamentos que impede este tipo de aceleração, mas teria que ser manuseado com cuidado se a aceleração faz com que mais de 100.000 de ações se tornem investidos em um ano, com base no preço de exercício, a ISO muito provavelmente se tornará Não qualificado. Falando da perspectiva do empregado, entretanto, eu não tenho certeza de que o ISO baseado em desempenho será parte da minha compensação, a menos que as avaliações de desempenho estejam inteiramente baseadas em critérios objetivos (e mesmo assim, eu seria cético). I039ve descobriu que se torna muito fácil, quando os comentários são vinculados a compensação, para manipular o processo de revisão para alcançar o resultado desejado compensação. 454 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Adam Gering Mais Respostas Abaixo. Questões relacionadas Existe um termo de aquisição máximo para opções de ações de incentivo O que os detalhes do contrato de opções de ações de incentivo realmente significam em termos de valor em dólar Eu exerci as opções usando a opção "vender para cobrir". Se eu vender o estoque, meu ganho / perda será baseado no preço no qual eu comprei as opções Como posso oferecer opções de ações baseadas no desempenho para meus funcionários Qual é a definição de um empregado para fins de opções de ações de incentivo (ISO ) Employee Stock Options: Devo usar um W-8BEN ou W9 - para o cidadão dos EUA que vivem e trabalham no Reino Unido para uma empresa com sede nos EUA tenho vested empregado opções de ações de incentivo vale 125k com um preço de exercício total de 100k. Eu não sei se o preço das ações vai subir ou descer no futuro. Devo exercer agora para fins fiscais What039s melhor: opções de ações ou RSUs Quem posso dar opções de ações para eu tenho opções de ações de incentivo que eu não posso dar ao luxo de exercer. Existe alguma coisa que eu possa fazer para evitar a taxa de 40 se de repente se tornar valioso Como posso avaliar a equidade na oferta de trabalho com base no número de opções de ações apenas Como funcionam as opções de ações para os funcionários do Google Como as opções de ações afetam o empregado O que é Um RSU Eu só tenho uma oferta de emprego de uma startup e está me dando 1.500 opções de ações de incentivo sem preço de exercício definido. É uma boa oferta Devo negociar e pedir mais opções de ações de incentivo Como funcionam as opções de ações